Over the past several months, the entire financial industry, and the world, 不得不从根本上调整我们的合作方式. 在管理追加保证金通知等关键职能方面尤其如此. 这个话题受到了比以往更多的关注, 同样的，当出现麻烦时，当市场波动造成了资产出售和追加保证金的完美风暴时，我们也会注意到一些事情. The increased activity has highlighted that, in our age of digitalization, many still rely on faxes, emails, 打电话来管理追加保证金的流程, 在最好的时候造成效率低下, 现在可能会有更高的错误率和经济损失.
在COVID-19大流行开始时处理追加保证金通知激增的经验进一步表明，这一关键过程应完全自动化. In response, 公司现在应该适应“新常态”, 同时保持领先于法规，创造持久的效率. Here we explore each of those areas.
1. 整个行业都需要适应虚拟流程
目前的追加保证金管理流程仍严重依赖电子邮件等手动流程, phone calls and faxes. 虽然大多数公司仍然可以在远程环境中管理这些活动, 有些被需要两级审查的手工检查所阻碍. 任何要求员工和客户亲自到场的流程都可能不再可行, 公司迫切需要相应地调整他们的流程. Further, 简单地用数字但仍然是手工的流程来代替亲自检查, 比如将需要墨水签名的文档转换为需要数字签名的文档, 不一定会增加系统的安全性或使其更有效率.
值得注意的是，有一些公司在这一领域的自动化方面一直处于领先地位. 但是，当自动化不是行业标准时，这些公司的效率和稳健的做法就会失效. 如果一方是自动化的，而对方是手动的, 它阻碍了真正的效率的实现, 而且会阻碍整个行业对自动化的进一步投资，因为落后者会拖慢创新者的脚步.
2. 需要走在即将出台的法规的前面
Before 2020, 由于即将出台的监管规定，追缴保证金自动化的道路显然已经铺就. For example, 公司正在努力遵守最后期限，包括证券融资交易条例(SFTR)和衍生品未清算保证金规则(UMR)的最后两个阶段. As a result of the pandemic, 这些最后期限被推迟，是为了让公司有更多的时间专注于日常运营. While these delays are clearly crucial, 业内人士担心，监管时间表的调整可能会进一步推迟重要的技术和工艺升级. To avoid this stagnation, 公司需要平衡他们投入到日常运营的vns6060威尼斯城官网，投资于自动化，并确保遵守即将出现的法规.
As a start, 公司应该关注当前的手工流程，并审查它们在最近的交易量下的表现, assessing strengths and weaknesses. Then, 企业应该分析需要采取哪些措施来改善当前的弱点, 着眼于遵守未来的监管要求. After this groundwork is complete, firms can work with the broader industry, 包括技术供应商和公用事业公司, to develop a path towards automation.
3. An opportunity to create lasting benefits
危机事件往往是推动行业做出真正的运营改进，为下一次危机做好准备的动力, whatever it may be. For example, 9/11事件促使公司改进其业务连续性程序，并将业务分散到多个地点, 提高特定地点危机的复原力. Similarly, 2008年至2009年的金融危机促使监管机构提高了金融业的透明度，而闪电崩盘则引入了熔断机制，以便在剧烈波动期间停止交易.
今天的情况凸显了目前追加保证金程序的低效, 明确需要有针对性和持久的变革. 导致追加保证金要求激增的波动性上升出现在金融危机期间, repeated during this pandemic, and is sure to happen again . As we create a “new normal” for the industry, 将自动化和创新引入追加保证金可以帮助创建一个更高效、更安全的流程, 并使我们在未来的监管合规和高波动性事件中处于有利地位. We have seen some firms start on this path, 我们应该利用这次危机，呼吁采取行动，使追加保证金流程的自动化成为行业标准.
This article was originally published in Traders Magazine.